159 | II Série A - Número: 017 | 16 de Outubro de 2010

Quadro III.3.7. Composição do Financiamento em 2011 (Previsão da dívida fundada ao valor de encaixe – ano civil; milhões de euros)

Fonte: Ministério das Finanças e da Administração Pública.
À semelhança de anos anteriores, para a gestão do risco de refinanciamento e de liquidez será mantido um programa de recompra da dívida, bem como a constituição de uma almofada de liquidez.
O financiamento total fundado no ano civil de 2011 deverá ascender a cerca de 45,7 mil milhões de euros, incluindo 900 milhões relativos ao exercício de 2010.

IV.4. Tesouraria do Estado IV.4.1. Unidade de Tesouraria do Estado O nível de centralização da Tesouraria Central do Estado atingiu 97% este ano, permitindo uma significativa optimização dos custos de financiamento da República. Esta optimização, consubstanciada sobretudo nos cerca de 6,5 a 7 mil milhões de euros que em média se encontram depositados pelos serviços, fundos autónomos e entidades públicas empresariais junto do IGCP, reduz directamente as necessidades de financiamento da República.
Quadro IV.4.1. Centralização de Fundos de Terceiros – Contas da Tesouraria Nº de Contas TOTAL (milhões euros) % de Cumprimento do Príncípio da Unidade de Tesouraria do Estado Dez-05 2.470 4.131,80 74 Dez-06 2.991 5.609,60 81 Dez-07 2.194 7.390,49 83 Dez-08 2.153 6.707,74 95 Dez-09 1.932 6.670,45 97 Fonte: Ministério das Finanças e da Administração Pública.
Para 2011, espera concluir-se o processo de centralização que se tem vindo a verificar, garantindo o integral cumprimento do princípio da unidade de tesouraria.

Recebimentos Ao nível dos recebimentos, o IGCP promoverá a melhoria contínua da Rede de Cobranças do Estado (RCE), minimizando o tempo de centralização de fundos na Tesouraria do Estado, bem como os custos operacionais de cobrança, acompanhamento e controlo da mesma. No ano de 2010, a Direcção-Geral de E m i s s ã o A m o r t i z a ç ã o L í q u i d o
D Í V I D A E U R O 4 5 6 9 4 3 5 2 8 2 1 0 4 1 1 C A - C e r t if ic a d o s d e A f o r r o 500 1 0 0 0 - 5 0 0 C T - C e r t if ic a d o s d o T e s o u r o 1 0 0 0 7 993 C E D IC - C e r t if ic a d o s E s p e c ia is d e D ív id a P ú b lic a 4 9 6 1 4 9 6 1 0 B T - B ilh e t e s d o T e s o u r o 1 9 7 0 0 1 8 5 9 0 1 1 1 0 O T - t a x a f ix a 1 9 5 3 3 9 4 9 0 1 0 0 4 3 O u t r a D ív id a 0 1 2 3 5 - 1 2 3 5
D Í V I D A N Ã O E U R O 0
F L U X O S D E C A P I T A L D E S W A P S ( L Í Q . ) 0
T O T A L 4 5 6 9 4 3 5 2 8 2 1 0 4 1 1