103 | II Série B - Número: 066 | 22 de Dezembro de 2012

troca de 200 recursos com pré reformas incrementais na CGD40»; no caso de integração otimizada, a «estrutura central necessária será pequena, constituída por elementos de transição (38)», sendo a redução «feita por saídas negociadas, ou substituições por pré-reformas na CGD (164) e por transferência para comprador(es) das agências (365)»

Considerando somente o Good Bank, a situação inicial pressupõe um produto bancário por cliente de 394 €, um negócio por cliente de cerca de 35 000 €, um cross-selling de 1,81, cerca de 1129 clientes por agência, contabilizando um total de 243 000 clientes.
Os valores previsionais para o primeiro ano da integração total do banco na CGD apontam para 396 € de produto bancário por cliente, 34 000 € de negócio por cliente, 1,82 de cross-selling, cerca de 1335 clientes por agência e um total de 289 000 clientes. A projeção para um horizonte temporal de cinco anos prevê 430 € de produto bancário por cliente, 37 000 € de negócio por cliente, 1.98 de cross-selling, cerca de 2153 clientes por agência e um total de 467 000 clientes.
A mesma previsão para o primeiro ano da integração otimizada do BPN na CGD aponta para 412 € de produto bancário por cliente, 36 000 € de negócio por cliente, 1,88 de cross-selling, cerca de 1772 clientes por agência num total de 136 000 clientes. A projeção para um horizonte temporal de cinco anos prevê 490 € de produto bancário por cliente, 42 000 € de negócio por cliente, 2,08 de cross-selling, cerca de 2896 clientes por agência e um total de 228 000 clientes.
Partindo da situação inicial de Cost Income Ratio (CIR marginal) de 146%, 199 clientes por colaborador comercial, 5,67 colaboradores comerciais totais por agência, uma percentagem de 32% de colaboradores em serviços centrais face ao total, e um valor de 56 M€ de FST: Os cenários previsionais para a estrutura de custos apontam, no caso do primeiro ano de integração total do banco na CGD para um Cost Income Ratio (CIR marginal) de 112%, cerca de 238 clientes por colaborador comercial, 5,62 colaboradores comerciais totais por agência, uma percentagem de 32% de colaboradores em serviços centrais face ao total, e para um valor de 40 M€ de FST.
No caso do quinto ano, no cenário de integração total, esses valores alteram-se para 65% de CIR, 383 clientes por colaborador comercial, os colaboradores comerciais totais por agência e a percentagem de colaboradores em serviços centrais sobre o total mantém-se, e o valor de FST aumenta para 43 M€.
No caso do primeiro ano de integração otimizada do banco na CGD, os valores apontam para um Cost Income Ratio (CIR marginal) de 132%, cerca de 278 clientes por colaborador comercial, 6,36 colaboradores comerciais totais por agência, uma percentagem de 7% de colaboradores em serviços centrais face ao total, e para um valor de 16 M€ de FST. No caso do quinto ano, esses valores alteram-se para 39% de CIR, 435 clientes por colaborador comercial, os colaboradores comerciais totais por agência atinge os 6,79, a percentagem de colaboradores em serviços centrais sobre o total mentem-se nos 7%, e o valor de FST diminui para 17 M€.
Os impactos para as contas do Estado atingem, no caso da integração total do BPN na CGD cerca de 2165 M€ negativos, na sua variante com prç-reformas, cerca de 2058 M€ negativos, e no caso da versão otimizada de integração 1788 M€ negativos.
As necessidades de capital, consolidadas, representam 2111 M€ negativos para os três cenários, sendo nulos os custos a suportar com subsídio de desemprego no caso das duas variantes de integração total, e cerca de 3 M€ no caso da versão otimizada.
O Valor Atualizado Líquido representa, no cenário da integração total, 136 M€ negativos, cerca de 29 M€ negativos na integração total com pré-reformas, e 244 M€, positivos, na integração otimizada do BPN na CGD.
Este estudo conclui que a integração total do Good Bank na CGD é uma solução que destrói valor, pelo que a integração otimizada maximiza o valor para a CGD, terminando, no que respeita à integração do BPN na CGD, com as seguintes conclusões:
«A integração do Good Bank na CGD permite uma convergência das práticas comerciais e modelo operativo do Banco para as da CGD, com ganhos significativos ao nível da captação de clientes por agência e do Produto Bancário por cliente 40 No caso da variante do cenário da integração total do BPN na CGD, que contempla a substituição de 200 colaboradores por préreformas incrementais na CGD Consultar Diário Original